민국 시대 초, 한 인형 극장에서 잇달아 인력거꾼들이 실종했다는 소문이 돈다. 다음날 극장에 인형 하나가 더 생겨나 경찰이 조사를 하게 된다. 극장 매니저 쯔쥔의 안내로 이곳저곳을 살펴봤으나 어떠한 이상한 점도 발견하지 못한다. 경찰이 극장에 왔다 간 당일 밤, 공연 도중 극장에 있던 사람들이 다 사라지고 갑자기 쯔쥔만 남게 된다. 그리고 한 인형이 갑자기 되살아나 쯔쥔을 뒤쫓기 시작한다. 여러 가지 끔찍한 일이 연이어 쯔쥔에게 일어나기 시작한다. 그리고 한 인형이 쯔쥔의 절친이었던 린메이라는 사실을 알게 된다. 그러자 쯔쥔은 인형한테 빙의가 된 건지 아니면 주위에 있던 게 인형인지 구별을 못 한다. 모든 단서가 한 화재 사건을 가리키고 있는데...